人工智能时代前沿技术社区

首页 > 人工智能 > 热点

5G应用之首:物联网产业投资趋势

▌2018,物联网产业的四大新变化物联网发展超预期,蜂窝物联网连接数持续高增长物联网正以润物细无声的方式维持高速增长态势;2018年发展超

作者: | 2019-03-13 21:05:15 | 来源:搜狐

▌2018,物联网产业的四大新变化

物联网发展超预期,蜂窝物联网连接数持续高增长

物联网正以润物细无声的方式维持高速增长态势;2018年发展超预期,从我国蜂窝物联网连接数来看,2015-2018年净增量分别为0.39亿、0.65亿、 1.83亿、3.77亿,呈加速态势,我们预计2019年中国物联网连接数将达54亿,增长76%。

政策加码,中央经济工作会议将物联网确定为新基建重要方向

中央将物联网定义为新型信息基础设施,将其确定为“新基建”的重要方向之一。

2018年12月,中央经济工作会议明确提出2019年要发挥投资关键作用,加大制造业技术改造和设备更新,加快5G商用步伐,加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设......”

工信部明确车联网专用通信频段5905-5925MHz,发布车联网产业发展行动计划。

智能音箱大卖,智能家居发展进入新阶段

2018年全球智能音箱销量8200万台,同比增长152%,高增长的主要原因是:一是巨头推动、强补贴(百度、阿里等大幅降价促销),二是消费者对智能音箱的认可度相对较高;市场份额方面,亚马逊达36.22%、谷歌达27.20%、阿里巴巴达7.93%、百度达5.00%、小米达4.76%;

智能音箱,作为AI语音交互助手的载体之一,有望让语音助手或智能音箱成为新的智能家居“入口”,例如目前阿里的天猫精灵、百度的智能音箱小度都可以控制部分家电的开关等;

数据预测,2019年全球智能音箱出货量将达到1.6亿台,2020年、2025年达到2.25亿台、3.1亿台,我们预计智能家居的发展将进入新阶段,智能家居生态系统的生态系统有望逐步形成。

5G商用在即,正在给物联网发展注入新动力

5G的三大应用场景“增强移动宽带、海量机器类通信、超高可靠低时延”中,后两个场景都指向万物互联。因此,我们认为5G将给物联网注入新的发展动力;

中国5G将于2019年试商用,2020年规模商用,5G催生的物联网应用呼之欲出。

▌2019,物联网发展的三大新展望

物联网新基建赋能智慧城市,NB-IoT三表有望开始放量

物联网作为新型基础设施,内涵应该包括:通信网络基础设施(4G、NB-IoT、5G等)、智慧城市相关基础设施,如智慧市政(水电煤能源、管网、路灯等),智慧交通、智慧安监等;

IoTAnalytics数据显示,2018年智慧城市类物联网应用占比达到23%,份额排第一;

IDC认为,2019年智慧城市建设将进入“吐故纳新”阶段,智慧市政将成为创新建设场景;

我们认为,物联网在2019年肩负“发挥投资关键作用”的重要任务,预计物联网与智慧城市结合将是大势所趋,既包括政府加大智慧城市建设预算,也包括运营商投资建设物联网通信基础设施。

对此,政府+运营商双方合力下,NB-IoT三表有望成为2019年的发展重点。

NB-IoT作为三表联网的最重要技术,发展有望提速

NB-IoT作为基于授权频段的低功耗广域网蜂窝物联网技术,2019年起发展有望提速:

一是NB-IoT最适合室内三表、地下管网、交通路网等应用,而这些正是智慧城市的重要场景;

二是工信部2017年发布《关于全面推进移动物联网(NB-IoT)建设发展的通知》,规划2020NB-IoT基站将达150万个,NB-IoT连接数将达6亿。

截至2018年底,我国NB-IoT基站约100万,连接数约5000万,距离工信部目标仍有差距。我们预计2019年三大运营商将会进一步完善NB-IoT网络建设,同时发力NB-IoT的用户发展,措施可能包括设定指标、加大补贴力度等。

智能水表与智能燃气表渗透率仍有提升空间

智能电表国内渗透接近100%,预计未来增量主要来自新建住宅及替换,相对平稳;

智能水表国内渗透率约24%,仍有较大提升空间,预计2020年的渗透率可提升至43%;

智能燃气表:“煤改气”政策强推下,燃气需求总量稳定上升,带来燃气表新需求。目前,智能燃气表(IC表/物联网表)渗透率大约在60%以上,其中以IC卡式为主,物联网表近两年渗透率快速提升。

当前物联网燃气表以2G为主,但在2G退网趋势下,NB-IOT燃气表2018年成熟走向商用,2019年有望爆发。

例如,NB-IoT燃气表龙头金卡智能,2017年全年试挂不足2万台,经过客户的小批量试挂、中批量验证,2018年正式开始商用销售,预计2018年出货约70万台;关注智能水表、智能燃气表供应商,如三川智慧、宁波水表、金卡智能等。

AI语音助手推动智能家居发展进入新阶段

虽然遇到很多失败与困难,但巨头对于智能家居的探索从未停止;

智能音箱销售火爆,其承载的AI语音助手获得客户认可,有望形成生态,引爆智能家居;

智能音箱是AI语音交互的载体之一,作为一款智能硬件,可能成为爆款、成为智能家居入口,但更重要的作用可能是训练AI语音助手,强其技能,实现“卡位”,拓其应用场景,构建生态。

中国智能家居市场规模2020年有望达到近3000亿元

StrategyAnalytics数据显示:2017年全球智能家居数量为1.64亿户,市场规模为840亿美元,预计到2023年,智能家居数量预计将达到2.93亿户,年消费额将达1550亿美元;智研咨询数据显示:2017年中国智能家居市场规模为908亿元,预计2017-2021年GAGR为48.12%;

智能家居有望带来“现有家电/家居产品的智能化”和“新型智能家居硬件的出现与普及”。

智能家居的前提是单品的智能化,建议关注智能控制器

智能家居,将遵循“单品先智能化”(如智能家电、智能门锁、智能窗帘、智能电饭煲、智能照明、智能安防等),再“彼此联网协同”,最终实现整个智能家居应用场景的全系统智能化。

家居单品智能化的核心是智能控制器,叠加在智能家居发展中“新型智能家居硬件的出现与普及”会带来大量新的智能控制器需求,该领域的主要ODM供应商包括拓邦股份、和而泰等。

4G改变生活,5G改变社会,5G典型应用将是物联网

5G网络的核心特点是:更高速率、更多连接、更低时延、更高可控,将赋能万物智联;

5G的典型物联网应用场景可能是网联无人机、车联网(辅助驾驶/自动驾驶等)、智能制造(工业控制)、远程医疗等,其中,我们认为网联无人机、车联网相对标准化,值得重点关注。

5G打开无人机应用空间

4G基本满足对带宽和时延要求不敏感的无人机业务,但尚不支持高速率、低时延等特定场景需求,如直播、编队、自主飞行等;5G大规模天线、边缘计算、网络切片等技术满足了绝大部分无人机应用场景的通信需求,如直播、物流、巡检安防、测绘、农业等。

网联无人机的商业模式与产业链

无人机的商务模式主要包括出租模式与销售模式;

无人机产业链包括研发、零部件制造、整机组装、销售、服务与应用等,我们建议重点关注无人机整机、上游元器件企业。

车联网赋能汽车成为下一代移动智能终端

车联网将汽车组成数据互动网络,通过搭设大量的传感器和先进的通信技术,对包括车辆、公路、人、环境等信息进行感知和交换,从而实现自动驾驶、智能车辆管理的新一代车辆技术;

从体系上来讲:可分为“云-管-端”,而我们通常指的车联网就是指管,主流的技术包括:DSRC、C-V2X(基于蜂窝的车联网技术),前者起源于美国,发展较成熟,但属于短程通信,应用面相对较窄,后者为3GPP主导,发展相对早期,但属于广域连接技术,应用覆盖面较全;

从3G-4G,随着智能手机的出现以及内容的丰富,开启了移动互联网时代,那么5G来临后,下一代可类比于智能手机的终端则有可能是智能汽车,有望进一步引爆车联网市场。

车联网终极目标是自动驾驶,“电子化+联网化”成趋势

车联网应用场景包括:远程监测、车载娱乐、智能控制、辅助驾驶/自动驾驶,前三个已经可以实现,终极目标是实现自动驾驶;目前,实现自动驾驶的路线有“网联化”、“自主式(即汽车电子化)”和“自主+网联化”三种,后者已经成为主流。

车联网需要更低延时和更高可靠性的通信网络:一方面,车辆在高速运动过程中,要实现碰撞预警功能,通信时延应当在几ms以内;另一方面,出于安全驾驶要求,相较于普通通信,车联网需要更高的可靠性,而且是能够支持高速运动的基础上的高可靠性;

5G移动边缘计算、边云协同技术可以满足车联网在高可靠性、低延时方面的严格要求。

工信部明确规划,2020年车联网要走向规模商用

2018年11月,工信部明确车联网专用通信频段5905-5925MHz;

2018年12月,工信部制定了《车联网(智能网联汽车)产业发展行动计划》,明确提出2020年要实现:车联网用户渗透率达到30%以上,新车驾驶辅助系统(L2)搭载率达到30%以上,联网车载信息服务终端的新车装配率达到60%以上。2020年将为节点,车联网从示范商用走向规模商用。

自动驾驶开放路测,牌照密集发放,为产业化奠定基础

2018年以来,以北京为始,先后有上海、重庆、长沙、深圳、长春、平潭等10座城市开放自动驾驶路测,并且颁发牌照。

国内首张路测牌照为3月份北京颁给百度,截至2018年底,全国已颁发101张牌照,涵盖互联网厂商、车厂、共享出行平台等32家企业,其中百度有超过50张;

我们认为,上述政策将给自动驾驶走向产业化奠定坚实基础。

车联网产业链较长,涉及厂商众多

巨头纷纷布局车联网,包括百度、阿里、腾讯、华为以及各大汽车厂商等;

车联网产业链包括:汽车零部件(各类零部件、控制器、传感设备等)、车载终端、芯片、软件系统平台及云服务、高精度定位导航、高精度地图、网络、汽车制造商等;

自动驾驶是方向,重点首先是汽车自身的电子化、智能化,涉及“感知、决策、执行”三层。

重点关注自动驾驶产业链相关公司

车联网的技术多且复杂,产业链较长,我们简单地将其分为三类:终端侧硬件技术、控制平台类软件技术、基础设施类技术。三类核心技术指引了未来车联网的投资方向;

我们建议要重点关注自动驾驶产业链相关公司,包括高精度定位导航、高精度地图、汽车电子部件(雷达/摄像头/控制)、智能车载终端、车轨级通信模组等供应商。

物联网应用领域多,关注头部应用

物联网的应用具有垂直行业属性,各行业成熟一个发展一个,“多波次、接力式”;

从“净增量”来看,智能硬件(C)、白色家电(C)、智能计量(B)列TOP3;

从“渗透率”来看,智能计量(B)、车联网(B/C)、建筑/家居安防(B/C)列TOP3。•我们建议重点关注智能硬件、智能家居(家电/建筑家居安防)、智能计量、车联网。

当前,寻找“连接阶段”的投资机会或更可行

我们认为,多应用开花将推进物联网连接数持续增长,建议围绕以下产业链环节寻找投资机会:

具有通用性、与连接数增长正相关:日海智能(物联网布局较完善,通信模组份额领先,加强物联网平台、应用与智慧城市布局)、广和通(4G通信模组加速出货,5G模组进展快);

与发展相对更快的垂直行业强相关:和而泰(智能控制器龙头,受益智能硬件/家电发展,子公司铖昌科技高频射频芯片技术实力强,订单快速增长,5G毫米波基站拓展空间大);金卡智能、三川智慧、汉威科技(智能表计主力供应商,受益NB-IoT发展,包括运营商补贴与政府推动,预计2019年进一步放量);移为通信、高新兴(车联网服务供应商)。